網站試運行,歡迎各人多提寶貴意見!

首頁 > 金融動態  > 風險防控

数字金融的 风险与对策

來源:北京時間   时间:2017-12-25 20:28:29  浏覽量:   【字体:

數字金融是通過互聯網及信息技術手段與傳統金融服務業態相結合的新一代金融服務模式,集法定數字貨幣、數字普惠金融、數字供應鏈金融以及數字金融交易于一體,是互聯網和金融有機結合的産物,具有服務模式多樣化、成本低廉、信息不對稱度低、參與面廣等特點。

數字金融的發展概況

(一)數字金融與傳統金融相比,變化主要體現在互聯網技術帶來的風險低,成本低和效率高,金融參與各方直接交易,體現了共享、平等、公開、透明、自由的精神,在這個過程中,市場越发有效,主體越发扁平化,金融體制給傳統銀行等機構帶來的壟斷優勢將逐漸淡化,從而改變金融機構的組織運營方式,最終改變傳統金融機構在資源配置中的焦点主導作用。

(二)數字金融主要定位在“小微”層面,具有“海量交易筆數,小微單筆金額”的特征,這種小額、快捷、便利的特征,具有普惠金融的特點和促進包容性增長的功效。作爲在傳統金融體系外的新金融創新,既获得了黨中央、國務院的鼎力大举支持,成爲服務小微企業、“三農”金融的有效實現形式,也在與傳統金融的競爭中获得了發展,同時也促進了傳統金融的創新發展和外延拓展,銀行正在由銀行信息化向信息化銀行快速變革。

數字金融的主要風險

(一)流動性風險。流動性風險是金融行業普遍存在的風險,由于數字金融滿足了平民投資和中小企業融資的需求,但這個消費群體整體金融素質偏低,盲從性強,財力基礎相對有限,快速趨利心理預期強,側重短線,加之數字金融操作便捷,增大了擠兌發生可能,所以流動性風險越发突出。

(二)投資風險。投資風險主要來源于追逐利益最大化。信用低的借款人爲了最洪流平的获得借款,往往願意支付較高的利率,而優質的借款人提供的利率就缺乏競爭性。數字金融的投資人和借款人在互不了解的情況下發生了借貸關系,投資人難以分辨借款人的資質,在利益最大化的驅使下,投資人爲獲得高收益而選擇了高風險的借款人,從而産生了投資風險。

(三)政策風險。國家對于數字金融的監管政策還在不斷完善和修改中,新的監管政策的出台很可能修改數字金融企業的業務流程和作業模式,也可能讓一些規範性較差的數字金融企業從市場上消亡。

(四)信用風險。信用是對交易雙方的評估,傳統金融的信用系統相對較爲完善,通過線下“面對面”的溝通與交流,可以對客戶信用進行有效的了解。而在數字金融領域下,對信用的評估很少能通過“面對面”交流,因而對交易雙方信用了解的也不是很透徹,這就存在一定的信用風險。

發展對策

(一)完善执法制度。鑒于目前對數字金融進行專門立法的條件尚未成熟,需在現有法規的基礎上,對相關制度規定進行補充、修訂和完善,加強信息披露,降低信息不對稱,以最大限度保護交易的真實性和宁静性。

(二)開展穿透式監管。中國目前實行分業監管體制,但數字金融普遍存在混業經營、跨界經營的特點,數字金融的監管在目前的監管框架下難以獲得有效的治理。數字金融應以功效監管與行爲監管爲主,開展穿透式監管,制止監管套利和監管盲區,確保不發生系統性金融風險。

(三)增强市场准入。数字金融作为一种新型的金融模式,在其生长初期一定鱼龙混杂,良莠不齐,部门平台缺乏专业的治理團隊,客户资金与平台资金并未有效隔离,甚至泛起“跑路”现象,更有部门平台还涉嫌非法集资、印子钱,背离了互联网金融的理念,一旦发生风险,数字金融必将增加金融风险交织熏染的可能性,放大传统金融的风险。因此,可在初期对互联网金融的市场准入做出治理,设立基本的准入尺度,为制止限制数字金融发挥其焦点创新优势,数字金融企业不宜设置过高的门槛。

(四)鼓勵行業自律。引導行業單位建设行業自律組織,制定切合行業大多數成員利益,使行業成員更容易接受和執行的行業規範,促進行業的康健快速發展,規範和引導互聯網金融企業的行爲,彌補數字金融在立法和監管方面的不足。

(五)強化宁静治理。爲規避信用風險、道德風險、技術風險,可建设可信網站識別體系,通過第三方電子認證機構對網站及其內容的真實性實施身份驗證,逐步形成可信信息鏈、可信資金鏈,建设健全對釣魚網站的事前防範機制,營造宁静可信的網絡空間。通過宁静監測、電子認證等宁静技術措施,保證用戶身份識別的准確可靠和用戶交易的機密性、完整性,並最終確保個人信息及資金的宁静。建设和完善數字金融風險分析監測體系,加強風險分析和風險預警,及時進行風險提示和行爲糾正,制止出現區域性金融風險。

(六)加強投資者保護。數字金融具有明顯的普惠性,涉及的公衆投資者數量衆多,並且投資者金融知識、風險識別能力參差不齊。因此,加強投資者教育,完善投資者保護機制是重中之重。具體措施包罗:一是健全投資者適當性制度,嚴格投資者適當性治理,將適合的産品和服務提供給適當的投資者;二是建设多元化的糾紛解決和賠償機制,暢通消費投訴渠道,加強消費者權益保護;三是強化投資者教育。通過電視、廣播、報刊、網絡、公益講座等多種形式,加強互聯網金融相關知識的普及,提高投資者風險意識、産品認知、風險識別能力和自我保護能力,引導投資者理性投資;四是嚴厲打擊借數字金融之名的非法集資、惡意欺詐、違規交易、洗錢犯罪等違法犯罪行爲。